SITEMA DE TRIPLE PANTALLA

Aquesta crisi m'ha fet reflexionar amb molts aspectes. Sempre he cuidat molt el valor, però queda clar que te un defecte. No mirar si els preus infravalorats, encara ho poden estar més, per molt que el marge de seguretat, sigui suficientment ampli. No es que no cregui amb el value invsting, sinó que es pot millorar com tot a la vida. Ara estic treballant amb un model quantitatiu, basat amb el value investing, ponderaré diferents aspectes del value investing, en funció de la seva importància i en funció del filtre de valor, pasaré un segon filtre en funció de l'anàlisi tècnica.

L'anàlisi tècnica no s'ha de menysprea si s'utilitza correctament. Podem veure diferents estudis de la massa de compradors i de venedors i interpretant aquestes estadístiques podem esperar a comprar quan els alcistes comencen a pendre el control.

Es important anticiparse una mica al moviment perquè la esència del valor no s'ha de perdre. Per mi d'una puntuació de 10 punts 8 al menys dependran del valor i 2 de l'anàlisi tècnica.



Sistema de Triple Pantalla

1.- Escollir el marc temporal - El factor 5

Llarg termini
Setmanal o horari

Termini intermedi
diari 0 10 minuts

Curt termini
horari o 2 minuts

En principi la idea es identificar tendències a mig llarg termini per aprofitar les tendències a llarg termini, per tant l'horitzó inicial es el compost per setmanal, diari i horari.

2.- Primera pantalla: La marea del mercat
Identificar la tendència setmanal utilitzant indicadors seguidors de tendències i operar en la seva direcció. Hem de nadar a favor de la tendència o quedar-nos fora.

Analitzar el gràfic a llarg termini ens dona una visió 5 cops superior a la resta de competidors.

Necessitem identificar tendències a llarg termini.

Utilitzem la pendent del histograma MACD per identificar la marea del mercat.
Hem de mirar la pendent relativa a les dues últimes barres del histograma. Si la pendent puja els alcistes tenen el control si la pendent baixa els baixistes tenen el control.

Girar cap a dalt per sota de la línea central dona millors oportunitats de compra.
Girar cap a baix per sobre de la línea central dona millors oportunitats de venda al descobert.

Acompanyem l’ histograma MACD amb la MME de 13 sessions per ratificar la direcció de la tendència. Ens reservem la opció d'incorporar altres mitges a més llarg termini per verificar el comportament de tallada de mitges com la de 200 sessions.

Possibles operacions:

Tendència Alcista setmanal
comprar o abstenirse
Tendència Baixista Setmanal
Vendre o abstenirse

3.- Segona pantalla: Les ones del mercat
Aplicar un oscil·lador a un gràfic diari. Utilitzar els retrocessos diaris durant les tendències alcistes setmanals per trobar oportunitats de compra i els rebots diaris en tendències baixistes setmanals per trobar punts de venda al descobert.

Quan la tendència setmanal es alcista aprofitem els retrocessos però comprar. Quan es baixista aprofitem els rebots per vendre al descobert.

Utilitzem oscil·ladors als gràfics diaris per identificar les desviacions respecte al gràfic setmanal. Els oscil·ladors donen senyals de compra quan el mercat declina i senyals de venda quan puja. La segona pantalla ens permet tenir únicament aquelles senyals diàries que apunten en la direcció de la tendència setmanal.

Quan la tendència setmanal puja, únicament busquem senyals de compra e ignorem les de venda. Quan la tendència setmanal baixa, únicament busquem senyals de venda al descobert e ignorem les senyals alcistes.

Utilitzem els indicadors Elder Ray, l'indicador de força i l'indicador Estocàstic.

Utilitzem l'indicador de força amb gràfic diari i allisat amb una MME de 2 dies.

Tendència Setmanal Alcista:

a) L'indicador de Força FORCEINDEX dona senyals de compra, quan cau per sota de la línea central, sempre que no caigui a un nou mínim multi setmanal.
b) Elder Ray diari dona senyal de compra quan la potencia baixista descendeix per sota de cero i torna a marcar punts ascendents cap al centre.
c) Quan l’Estocàstic cau per sota de 30, identifica una zona de sobre venda i una oportunitat de compra.

Tendència setmanal Baixista

a) L'indicador de Força FORCEINDEX dona senyals de venda, quan puja per sobre de la línea central, sempre que no pugi a un nou màxim multi setmanal.
b) Elder Ray diari dona senyal de venda quan la potencia alcista ascendeix por encima de cero i torna a marcar punts descendents cap al centre.
c) Quan l’Estocàstic puja per sobre de 70, identifica una zona de sobre compra i una oportunitat de venda al descobert.

4- Tercera pantalla: Trencament intradiari

Utilitzar la tècnica del stop - compra de rastreig quan la tendència setmanal puja i l’oscil·lador diari apunta cap a baix. Utilitzar la tècnica del stop - venda de rastreig quan la tendència setmanal baixa i l’oscil·lador diari apunta cap a dalt.
Ens serveix per optimitzar els punts d’entrada. No requereix d’indicadors ni gràfics. Utilitzem la tècnica del stop-compra mòbil en les tendències alcistes i stop venda mòbil en les tendències baixistes.
Si la tendència setmanal puja i la diari baixa, el stop-compra, captura les ruptures al alça.
Si la tendència setmanal baixa i la diari puja, el stop-venda, captura les ruptures a la baixa.

Tendència setmanal alcista i oscil·lador diari baixa s’activa STOP-COMPRA
Col·loquem una ordre de COMPRA STOP un punt per damunt del màxim del dia anterior.
Si els preus pugen la compra es realitzarà automàticament quan la pujada superi el màxim del dia anterior.
Si els preus continuen baixant, l’ordre no serà tocada.
Al dia següent, baixi l’ordre de compra un tick per damunt del màxim de la última sessió.
Així cada dia fins que es compri o bé fins que una inversió en la tendència setmanal cancel·lí la ordre de compra.

Tendència setmanal baixista i oscil·lador diari repunta s’activa STOP-VENDA
Col·loquem una ordre de VENDA STOP un punt per sota del mínim del dia anterior.
Si els preus baixen la venda es realitzarà automàticament quan la baixada superi el mínim del dia anterior.
Si els preus continuen pujant, l’ordre no serà tocada.
Al dia següent, pugi l’ordre de venda un tick per sota del mínim de l’última sessió.
Així cada dia fins que es vengi o bé fins que una inversió en la tendència setmanal cancel·li la ordre de venda.

Únicament posem una ordre quan la possibilitat de pèrdua no superi el 2%.

5- ELS STOPS DE PROTECCIÓ
“Hola em dic Marc i sóc un perdedor”
Tan aviat comprem hem de posar un STOP de protecció un tick per sota del mínim del dia o del mínim de la barra del dia precedent en funció de quin es el més baix.
Tan aviat venem hem de posar un STOP de protecció un tick per sobre del màxim del dia o del màxim dl dia superior, en funció de quin es el més alt.
Em de moure el STOP fins al punt d’equilibri tan aviat como el mercat es mogui a favor nostre.
Desprès em d’anar ajustant l’STOP fins a protegir aproximadament el 50% dels beneficis.
La primera pèrdua es la major de las pèrdues. La idea es aconseguir anar a favor de la marea i aprofitar les tendències al màxim.
Estarem a la posició fins que el mercat ens faci fora. Aprofitarem cada senyal del oscil·lador per piramidar la posició, fins que l’STOP ens faci fora.
Hem d’aguantar la posició fins que la tendència setmanal es giri.